期货策略组合是一种将多种期货策略结合在一起，以分散风险、提高收益的投资方式。在构建期货策略组合时，需要考虑以下几个方面的依据：

一、风险承受能力

每个投资者的风险承受能力不同，在构建期货策略组合时，需要首先考虑自己的风险承受能力。对于风险承受能力较低的投资者，可以选择风险较低的策略组合，如套利策略等。而对于风险承受能力较高的投资者，可以选择风险较高的策略组合，如趋势跟踪策略等。

二、投资目标

不同的投资者有不同的投资目标，如保值、增值、套利等。在构建期货策略组合时，需要根据自己的投资目标来选择相应的策略。对于保值目的的投资者，可以选择风险较低的策略组合；对于增值目的的投资者，可以选择风险较高的策略组合；而对于套利目的的投资者，可以选择套利策略组合。

三、市场环境

期货市场的环境瞬息万变，在构建期货策略组合时，需要考虑市场环境。对于趋势明确的市场，可以选择趋势跟踪策略；而对于震荡行情的市场，可以选择区间策略。还需要考虑市场流动性、波动率等因素。

四、策略相关性

在构建期货策略组合时，需要考虑策略之间的相关性。相关性高的策略，其收益率和风险率往往也会同步变化。为了分散风险，需要选择相关性较低的策略组合。

五、资金管理

资金管理是期货策略组合的重要组成部分。在构建期货策略组合时，需要合理分配资金，并制定严格的资金管理规则。资金管理规则包括仓位控制、止损止盈、风险控制等。

期货策略组合的分类

根据不同的分类标准，期货策略组合可以分为以下几类：

一、按策略类型分类

• 趋势跟踪策略组合：由多个趋势跟踪策略组成，旨在捕捉市场趋势并从中获利。
• 区间策略组合：由多个区间策略组成，旨在在市场震荡行情中获利。
• 套利策略组合：由多个套利策略组成，旨在利用市场中不同品种或月份之间的价差获利。
• 跨品种策略组合：由不同品种的期货策略组成，旨在利用不同品种之间的相关性和差异性获利。
• 跨市场策略组合：由不同市场的期货策略组成，旨在利用不同市场之间的相关性和差异性获利。

二、按风险收益比分类

• 低风险策略组合：由风险较低的策略组成，收益率较低，但风险也较低。
• 中风险策略组合：由风险中等策略组成，收益率中等，风险也中等。
• 高风险策略组合：由风险较高的策略组成，收益率较高，但风险也较高。

三、按投资目标分类

• 保值策略组合：旨在降低投资组合的风险，保值投资本金。
• 增值策略组合：旨在提高投资组合的收益率，追求资本增值。
• 套利策略组合：旨在利用市场中不同品种或月份之间的价差获利。

期货策略组合的构建方法

构建期货策略组合时，可以采用以下几种方法：

• 基于历史数据回测：使用历史数据对策略组合进行回测，以评估策略组合的收益率、风险率和夏普比率。
• 基于相关性分析：分析策略之间的相关性，选择相关性较低的策略组合。
• 基于资金分配：根据策略的收益率、风险率和相关性，合理分配资金，以优化策略组合的收益风险比。
• 基于动态调整：随着市场环境的变化，动态调整策略组合，以适应市场变化。

期货策略组合的注意事项

在构建和管理期货策略组合时，需要特别注意以下事项：

• 策略选择：选择收益率高、风险率低、相关性低的策略。
• 资金管理：合理分配资金，严格执行资金管理规则。
• 风险控制：制定严格的风险控制措施，包括仓位控制、止损止盈和风险控制。
• 定期评估：定期评估策略组合的收益率、风险率和夏普比率，并根据市场变化进行调整。
• 保持纪律：严格执行策略组合的纪律，避免情绪化操作。