对于期货交易者来说，了解市场风险至关重要。期货隔夜回撤指数（以下简称期货回撤）就是一项重要的风险衡量指标，它可以帮助交易者评估隔夜持仓的潜在风险。

什么是期货回撤？

期货回撤是指期货合约在隔夜交易时段（通常是晚上）的价格波动幅度。它反映了合约在交易所休市期间市场情绪和消息面的变化。

如何计算期货回撤？

期货回撤的计算方法如下：

回撤 = （隔夜最低价 - 隔夜最高价）/ 隔夜最高价 100%

例如，如果某合约的隔夜最高价为100元，隔夜最低价为95元，则该合约的期货回撤为：

回撤 = (95 - 100) / 100 100% = 5%

期货回撤的重要性

期货回撤对于交易者有以下重要意义：

• 衡量隔夜持仓风险：期货回撤反映了隔夜持仓的潜在波动幅度，交易者可以根据回撤率来判断持有该合约的风险大小。
• 制定交易策略：交易者可以根据期货回撤来制定合理的交易策略，例如，当回撤率较高时，交易者可以采取更保守的策略，减少持仓量或增加止损。
• 优化风险管理：期货回撤可以帮助交易者优化风险管理，通过设置合理的止损和限价来控制潜在的损失。

影响期货回撤的因素

影响期货回撤的因素有很多，包括：

• 基本面：经济数据、行业新闻和地缘事件等基本面因素会影响市场情绪，从而影响期货合约的价格波动。
• 技术面：技术分析指标，例如趋势线、支撑位和阻力位，也可以影响期货合约的回撤幅度。
• 流动性：合约的流动性越好，回撤幅度一般会越小，因为有更多的买家和卖家可以参与交易。
• 波动率：期货合约的波动率越高，回撤幅度一般也会越大。

如何利用期货回撤

交易者可以利用期货回撤来提升交易表现：

• 选择低回撤合约：交易者可以优先选择隔夜回撤率较低的合约，以降低隔夜持仓的风险。
• 控制持仓量：当期货回撤率较高时，交易者应减少持仓量，以控制潜在的损失。
• 设置止损和限价：交易者应根据期货回撤率来设置合理的止损和限价，以保护利润和控制风险。

期货隔夜回撤指数是期货交易者衡量市场风险的重要指标。通过了解期货回撤，交易者可以制定合理的交易策略，优化风险管理，提升交易表现。