《期权与期货定价第四版》是一本全面的期权和期货定价教科书。它提供了期权和期货理论的深入了解，并涵盖了最新发展和应用。这本书适合期权和期货方面的学生、从业者和研究人员。

子一：期权基础

• 期权的类型：介绍看涨期权、看跌期权、买入期权和卖出期权。
• 期权的标的资产：讨论期权可以基于股票、指数、商品和汇率等标的资产。



• 期权的执行价：解释执行价的概念，即期权持有人可以行权的价格。
• 期权的到期日：讨论期权到期日的重要性，以及到期日对期权价值的影响。
• 期权的权利金：定义权利金，并解释影响权利金的因素。

子二：期权定价模型

• Black-Scholes 模型：介绍 Black-Scholes 模型，这是最广泛使用的期权定价模型。
• 假设和限制：讨论 Black-Scholes 模型的假设和限制，例如连续交易、无套利和正态分布的收益。
• 模型的应用：展示如何在不同的场景中应用 Black-Scholes 模型来估值期权。
• 其他期权定价模型：简要介绍其他期权定价模型，例如二叉树模型和蒙特卡罗模拟。

子三：期货基础

• 期货合约：定义期货合约，并解释其特点和用途。
• 期货市场：描述期货交易所的运作方式，以及期货合约的交易机制。
• 期货价格：讨论影响期货价格的因素，包括标的资产的现货价格、利息率和仓储成本。
• 期货套期保值：解释如何使用期货进行套期保值，以降低价格风险。
• 期货投机：讨论期货投机的策略和风险。

子四：期货定价模型

• 成本搬运模型：介绍成本搬运模型，这是期货定价最基本的模型。
• 现货-期货平价理论：解释现货-期货平价理论，并展示它如何用来推导出期货价格。
• 其他期货定价模型：讨论其他期货定价模型，例如基差模型和均衡模型。
• 模型的应用：展示如何在不同的场景中应用期货定价模型来估值期货。

《期权与期货定价第四版》提供了期权和期货定价的全面且深入的指南。本书涵盖了从基础概念到复杂模型的广泛主题。通过易于理解的解释、示例和练习，这本书对于那些希望深入了解期权和期货定价的人来说是一个宝贵的资源。