在期货交易的世界里，逆势而为是一个颇具争议性的策略。一些交易者认为，逆势交易可以带来丰厚的利润，而另一些交易者则认为这是不可持续且高风险的。在做期货时，我们究竟应该逆势而为吗？

什么是逆势交易？

逆势交易是指在市场趋势与交易者预测相反的方向进行交易的行为。例如，当市场处于上升趋势时，逆势交易者会进行卖出操作，认为市场将很快逆转。

逆势交易的利弊

优点：

• 潜在的高利润：如果趋势正确，逆势交易可以带来巨大的利润，因为交易者可以在趋势反转前锁定大量利润。
• 避免趋势尾部风险：当趋势接近尾声时，逆势交易可以帮助交易者规避趋势反转的风险，从而避免大幅亏损。

缺点：

• 高风险：逆势交易通常需要耐力和较高的风险承受能力，因为趋势可能很长或波动很大。
• 难以确定止损：逆势止损通常很难确定，因为趋势可能会持续很长一段时间。一旦止损被触发，交易者可能会遭受重大损失。
• 心理压力：逆势交易可能很伤脑筋，因为交易者需要克服市场情绪并坚持自己的预测。

什么时候适合逆势交易？

尽管逆势交易风险很高，但在某些情况下，这可能是一种有效的策略：

• 市场过热：当市场出现大幅上涨或下跌，但缺乏基本面支撑时，逆势交易可能是有利的。
• 趋势接近尾声：如果交易者能够识别趋势接近尾声的迹象，则逆势交易可以帮助他们抓住趋势反转的收益。
• 当价格触及强劲支撑/阻力位时：当价格达到或接近历史支撑或阻力位时，逆势交易可能是成功的。

逆势交易的注意事项

• 交易前制定明确的计划：交易者应该在交易前制定明确的计划，包括进入点、止损点和获利目标。
• 谨慎管理风险：逆势交易时，风险管理至关重要。交易者应该使用止损订单来限制损失，并确保仓位规模与风险承受能力相符。
• 要有耐心：逆势交易需要耐心和自律。趋势可能持续很长一段时间，交易者必须保持纪律，即使面对市场波动。

案例分析

以下是一个使用逆势策略成功的真实案例：

2020年3月，新冠肺炎疫情导致股市大幅下跌。一位逆势交易者认为，市场已经严重超卖，即将反弹。他们做空了大盘股指数基金ETF（SPY），并设置了止损点。

在接下来的几周里，市场继续下跌，触发了交易者的止损单。交易者坚信自己的分析，重新做空并设置了更低的止损点。

最终，市场触底反弹，交易者的逆势交易获得了巨大的利润。他们在不到一个月的时间里将投资回报率翻倍多了。

是否在期货交易中采取逆势策略取决于交易者的个人风险承受能力、交易计划和市场状况。虽然逆势交易具有潜在的高利润，但它也伴随着高风险和心理压力。交易者应该慎重考虑，并在逆势交易前制定清晰的计划和严格的风险管理措施。